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听说，那家会为你美甲、送你零食，还总担心你一个人吃火锅太悲惨的海底捞，今天要上市了！9月24日，海底捞发布发售价及配发结果公告，海底捞(新上市编号：06862)将于9月26日正式上市。
来源：Vsat资讯
本周港交所又将迎来两家大型企业上市，一家是号称餐饮界“航空母舰”的海底捞，另一家则是被称为“新经济金融服务第一机构”的华兴资本。
9月24日，海底捞发布发售价及配发结果公告，海底捞(新上市编号：06862)将于9月26日正式上市。公告显示，海底捞此次全球发售4.24亿股，其中香港发售3820.8万股，国际发售3.86亿股。每股发售股份发售价为17.80港元，预计所得款项净额为72.69亿港元。发行价每股17.8港元，每手1000股，申购一手需1.78万港元，成为香港史上入场门槛最高的新股。
每手1.78万港元刷新港股打新门槛
9月24日，海底捞公布了IPO全球配售认购结果，全球发售合计42453万股，其中国际发售的最终认购股份数为3.86亿股，占全球发售初步可供认购的发售股份总数的91%；香港公开发售的最终认购股份数为3820.8万股，占全球发售初步可供认购的发售股份总数的9%，超额认购约5.56倍，参与人数1.3万人，，一手中签率为60.01%。
海底捞此次发行定价为17.8港元，每手1000股，也即是说，投资者最低入场门槛费用达1.78万港元，一通证券行政总裁宓光辉表示，这高于早前上市的歌礼制药的1.6万港元，成为香港史上截至目前为止入场门槛最高的新股。
值得一提的是，据数据显示，海底捞24日(注：港交所24日开市，25日休市)暗盘开盘报18港元，收盘报19.26港元，较招股价涨8.2%，以此计算每手可赚1460港元。
以下为海底捞配售结果：
千亿港元、市盈率76倍，海底捞贵吗？
据数据显示，截至9月24日暗盘收盘，其市盈率(静态)已达到76.43倍，海底捞总股本为53亿股，以17.8港元计算，总市值约943.4亿港元。如以24日暗盘交易数据计算，海底捞总市值已逾1000亿港元，而同行呷哺呷哺截至目前总市值为123亿港元，市盈率23倍。
国泰君安分析师刘越南认为，由于海底捞会在今年大量开店，预计海底捞公司收入和净利润有大幅增长，考虑到可比公司的2019年平均PE18.3倍，海底捞作为行业龙头，且预计未来三年业绩复合增速为52%，理应享受更高估值，上市后市值约在人民币800亿元左右，折合港币910亿左右，也就是说海底捞估值并不算贵。
海底捞VS呷哺呷哺：谁的财务数据更亮眼？
招股书数据显示，截至2018年上半年，海底捞合计餐厅数量为341家，较去年同期净增68%；呷哺呷哺餐厅数量780家，较去年同期净增6%。
在接待顾客总量上，2017年海底捞合计接待用餐顾客1.1亿人次，同比增长32%，2018年上半年这一数字达到7131万人次，同比增长49%。呷哺呷哺2017年顾客人次7214万，同比增长25%，2018年上半年3654万人次，同比增长12%，从接待顾客总量上，海底捞远高于呷哺呷哺。
从两家收入来看，2015年-2017年，海底捞收入从57.6亿元增长至106.4亿元，复合年增长率为36%，2018年上半年收入同比增长54%至73.4亿元；同期呷哺呷哺3年复合增长率为23%，2018年上半年收入同比增长34%至21.4亿元，海底捞的收入增速高于呷哺呷哺。
但从经营利润率指标来看，呷哺呷哺2017年度及2018上半年餐厅层面经营利润率分别为23.7%、20.8%，高于海底捞的22.3%、19.9%，且海底捞从2017年-2018年上半年餐厅经营层面利润率开始下降。
海底捞与呷哺将走向何处？申银万国认为：
1）量：二者均加速扩店，海底捞向三四线渗透，呷哺继续深耕一二线。
2）价：呷哺靠装修升级和新品牌凑凑提价，海底捞提价意愿不高。
3）利：海底捞ROIC和ROE更高，系高周转、较高杠杆所致。员工成本高，物业自带流量租金成本低。
供应商和合作商小伙伴有哪些？
虽然这是海底捞首次上市，但与之有关联的两家公司早已涉足资本市场。
一家是颐海国际(01579)，另一家是优鼎优(871375)。2016年，作为海底捞底料独家供应商的颐海国际登陆香港交易所；2017年，海底捞旗下冒菜品牌优鼎优登陆新三板。据媒体报道，张勇在两家公司任法人，在外任职8家，实际控股企业达19家。早在2012年，张勇就注册成立了上海海悦投资管理有限公司。目前海悦投资对外进行了14笔投资。
除了两家控股子公司、以及海底捞与上市公司用友网络共同发起设立的餐饮云服务公司红火台之外，还有安徽讯飞至悦科技、上海景林羲域、深圳越海全球供应链以及上海像祥禾涌原投资等多家投资公司。
据报道，行业龙头海底捞在A股有很多食材供应商和合作伙伴，我们来看看这些食材供应企业都有谁？
1.晨光生物 300138：提供花椒产品的晨光生物是2017年开始于海底捞等大客户开展合作。受到和海底捞等公司合作影响，公司花的椒产品的销售额达到了6000多万元，同比增长80%。
2.国联水产 300094：公司客户有呷哺呷哺、外婆家、海底捞等。
3.安井食品 603345：其目前的销售模式主要有三种，一种是经销模式、第二种是商超模式，而第三种是特通模式，与海底捞的合作属于第三种。
4.雪榕生物 300511：2海悦投资是国内知名餐饮连锁企业四川海底捞集团的对外投资平台，代表海底捞集团从事行业性战略性产业投资。
5.佳沃股份 300268：创立于2012年，是联想控股旗下的现代农业和食品产业投资平台。
6.裕国股份 831036：裕国股份曾为海底捞提供干香菇。
一图看懂海底捞的家底和资本版图：
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